MLCC市場(chǎng)行情波動(dòng)無常，國產(chǎn)廠商如何尋找良機(jī)
2020-5-4 18:33:10??????點(diǎn)擊：
“市場(chǎng)潮起又潮落，幾番回轉(zhuǎn)卻成空。”今年年初以來，受庫存水位和市場(chǎng)部分需求帶動(dòng)，MLCC市場(chǎng)拉開漲價(jià)潮，后因新冠疫情影響工廠生產(chǎn)等因素，MLCC市場(chǎng)再次漲價(jià)；不過，海外疫情加劇后卻發(fā)生“雪崩”，終端砍單需求不再，MLCC市場(chǎng)在3月的第二周開始大幅降價(jià)，部分MLCC產(chǎn)品價(jià)格跌幅幾乎抹平了這一波漲價(jià)潮。
然而，近期，受海外疫情持續(xù)蔓延導(dǎo)致的封城和全球MLCC龍頭村田因員工被感染后工廠停工影響，MLCC市場(chǎng)漲價(jià)聲又此起彼伏。時(shí)至今日，MLCC市場(chǎng)行情仍舊波動(dòng)無常，下游終端廠商除了無可奈何之外，更多的是對(duì)帶動(dòng)漲價(jià)的臺(tái)系廠商和炒貨者的憤慨。
行業(yè)周知，全球MLCC市場(chǎng)以村田、三星和太陽誘電位居第一梯隊(duì)，占近60%的市場(chǎng)份額，而在近年來的MLCC漲價(jià)潮中，背后的推手主要是三星、國巨及華新科等臺(tái)系廠商，國產(chǎn)MLCC廠商宇陽科技、風(fēng)華高科和三環(huán)集團(tuán)等在行業(yè)和市場(chǎng)中的話語權(quán)并不強(qiáng)。
“市場(chǎng)參與者少，話語權(quán)過于集中，人為操縱空間就大。”面對(duì)上述MLCC的漲價(jià)無常，行業(yè)應(yīng)該如何理性看待？能否解決MLCC漲價(jià)痛點(diǎn)？國產(chǎn)MLCC廠商如何提升話語權(quán)？帶著諸多疑問，集微網(wǎng)獨(dú)家對(duì)話國產(chǎn)MLCC龍頭宇陽科技總經(jīng)理廖杰，溯源行業(yè)漲價(jià)及國產(chǎn)化趨勢(shì)。
殊途同歸，如何理性看待MLCC漲價(jià)潮？
如果把MLCC的歷史鏡頭拉長(zhǎng)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)MLCC與DRAM的商業(yè)邏輯殊途同歸。
2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，MLCC市場(chǎng)價(jià)格下挫，當(dāng)時(shí)三星看中了MLCC市場(chǎng)，并在內(nèi)部做了比較大的戰(zhàn)略調(diào)整。三星認(rèn)為，MLCC是一個(gè)龐大的市場(chǎng)，且是有資金門檻和技術(shù)門檻的行業(yè)。
于是，三星通過重金投入，把MLCC作為當(dāng)時(shí)最重心的業(yè)務(wù)來發(fā)展，通過內(nèi)部挖角日系專家，外部持續(xù)殺價(jià)淘汰競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，進(jìn)行了一系列的操作。最后致使日本數(shù)家MLCC大廠在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中退出，諸如羅姆和松下砍掉了MLCC業(yè)務(wù)，TDK轉(zhuǎn)戰(zhàn)車載市場(chǎng)，京瓷收縮了MLCC業(yè)務(wù)。現(xiàn)在日系MLCC廠商的主力就只剩下村田和太陽誘電。
當(dāng)時(shí)三星MLCC產(chǎn)品殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)有多瘋狂？要知道從2008年開始，三星MLCC一路降價(jià)降到2017年初，整個(gè)過程持續(xù)了近9年。據(jù)摩根斯坦利報(bào)告顯示，最低價(jià)時(shí)三星曾經(jīng)把MLCC的毛利率降到零。追根溯源，三星當(dāng)年MLCC的策略就是“我現(xiàn)在不賺錢，但會(huì)讓你玩不下去，等你們都死掉之后我來再漲價(jià)”。
行業(yè)生態(tài)破壞得越狠，報(bào)復(fù)也就越狠。于是在2017年下半年到2018年的第三季度，MLCC遭遇了近二十年未遇的漲價(jià)高峰。在廖杰看來，這應(yīng)該是報(bào)復(fù)性的反彈，因?yàn)楫?dāng)時(shí)MLCC行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重偏離了它的價(jià)值，當(dāng)時(shí)最低價(jià)位的電容價(jià)格與電阻的價(jià)格相當(dāng)，這是很不正常的行情。
畢竟電阻跟電容的投資和技術(shù)差距很大，一顆0201/0.1UF的電容內(nèi)部有80層左右，每一層都有一層陶瓷和一層金屬，如果算上保護(hù)蓋就接近了200層，而一個(gè)電阻才三層，這兩個(gè)產(chǎn)品價(jià)格竟然相近，在從業(yè)者看來，這是很不正常的。
廖杰也表示，當(dāng)時(shí)的MLCC市場(chǎng)已經(jīng)是一個(gè)病態(tài)的市場(chǎng)，這也就導(dǎo)致這個(gè)市場(chǎng)沒有資本敢進(jìn)來，也就沒有新的進(jìn)入者。在近20年間，MLCC市場(chǎng)沒有新的玩家進(jìn)來，這也就造成了一旦市場(chǎng)有些供給波動(dòng)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格就變化無常，因?yàn)樗膮⑴c者太少，生態(tài)被破壞后，市場(chǎng)就容易被人為操縱，于是就有了如今的起起落落的價(jià)格波動(dòng)。
“當(dāng)然，每一個(gè)細(xì)分的產(chǎn)品市場(chǎng)本身都有季度的砍價(jià)、議價(jià)，這是正常的。”MLCC市場(chǎng)在2018年第三季度達(dá)到漲價(jià)高峰之后，2019年整個(gè)行業(yè)再次去庫存，直到2019年下半年庫存去的差不多之后，市場(chǎng)價(jià)格又開始陸續(xù)回調(diào)。
2020年初，各家MLCC原廠庫存去的差不多了，且部分細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)能需求上來了，隨后MLCC市場(chǎng)價(jià)格又被拉升，市場(chǎng)行情正如前文所述，今年年初，受庫存水位和市場(chǎng)部分需求帶動(dòng)，MLCC市場(chǎng)拉開漲價(jià)潮。
如何解決MLCC漲價(jià)難題
那么面對(duì)MLCC市場(chǎng)變化無常的價(jià)格波動(dòng)，略顯無奈的下游終端廠商是否有應(yīng)對(duì)之道？
“一方面，MLCC原廠跟整機(jī)廠之間需要達(dá)成一個(gè)共識(shí)。”廖杰認(rèn)為，“產(chǎn)業(yè)關(guān)注MLCC市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，其實(shí)是關(guān)注自身產(chǎn)品的成本波動(dòng)，這個(gè)成本有設(shè)計(jì)成本和采購成本之分，根據(jù)我們研究的模型推算，其中設(shè)計(jì)成本占總成本的90%，采購成本只占10%。 ”
“MLCC的價(jià)格成本，跟采購成本直接相關(guān)，但實(shí)際90%的成本又跟設(shè)計(jì)成本相關(guān)。”廖杰認(rèn)為，這就是需要MLCC原廠跟整機(jī)廠密切商量選型用料，通過設(shè)計(jì)選型合理采用小型化和微型化的MLCC，從而實(shí)現(xiàn)降低成本。譬如，0.1UF（104）系列的MLCC有0603、0402、0201、01005等不同尺寸，很多整機(jī)廠在抱怨104 系列的MLCC價(jià)格漲幅過大時(shí)，實(shí)際上整機(jī)廠和MLCC原廠可以溝通用小尺寸的產(chǎn)品去把大尺寸的產(chǎn)品替代下來，相應(yīng)的采購成本會(huì)下降，供應(yīng)渠道會(huì)拓寬并優(yōu)質(zhì)化，整個(gè)成本也就降下來了。
“另一方面，我們?cè)瓘S和終端廠商一起設(shè)計(jì)選型，還可以用更先進(jìn)的技術(shù)工藝，做出更低成本的產(chǎn)品來替代舊的設(shè)計(jì)方案。”廖杰表示，這樣來實(shí)現(xiàn)降低成本，就可以把漲價(jià)的價(jià)格波動(dòng)給削減掉，且通過先進(jìn)工藝生產(chǎn)的MLCC成本還低，產(chǎn)能還大，這就是從技術(shù)層面來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。
從技術(shù)的角度來實(shí)現(xiàn)成本的降低，其核心技術(shù)體現(xiàn)在MLCC介質(zhì)的薄層化。據(jù)廖杰介紹到，介質(zhì)的薄層化，也叫高比容化，以期單位體積內(nèi)達(dá)到的最高容量。單層介質(zhì)越薄，單層容量越高；同時(shí)有限厚度方向可以容納的并聯(lián)層數(shù)也就越高。所以在解決介質(zhì)薄層化的核心技術(shù)后，可以減少材料耗用并提高設(shè)備效率從而降低成本，同時(shí)也可以解決高端產(chǎn)品對(duì)高容和小型化MLCC需求的難題。
不過從實(shí)際應(yīng)用來看，不同的市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品技術(shù)的要求也不一樣。以家電和LED市場(chǎng)為例，電容顆粒足夠大，那就對(duì)MLCC薄層化沒有太大要求。
而在智能手機(jī)市場(chǎng)，產(chǎn)品尺寸一直在不斷縮小，手機(jī)芯片從雙核、四核到八核，芯片周邊的電路越來越復(fù)雜，功能也越來越復(fù)雜，同樣的體積，對(duì)電容要求的容量越來越高，這就要求MLCC持續(xù)推進(jìn)薄層化。這也就意味著，薄層化跟市場(chǎng)需求息息相關(guān)，市場(chǎng)的需求驅(qū)動(dòng)薄層化技術(shù)不斷進(jìn)步，而宇陽科技在這方面一直堅(jiān)守技術(shù)沉淀和市場(chǎng)耕耘。
廖杰稱，宇陽早已掌握薄層化技術(shù)，并在0201為代表的超微型MLCC市場(chǎng)在國內(nèi)該領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；產(chǎn)能僅次于村田、三星，位居全球第三；且宇陽九成以上產(chǎn)能都是集中在這個(gè)領(lǐng)域，現(xiàn)在宇陽科技的總產(chǎn)能是120億顆／月，到今年第四季度將會(huì)增加到200億顆／月。
隨著5G商用的推進(jìn)，移動(dòng)設(shè)備對(duì)MLCC體積要求比較小，超微型MLCC將會(huì)成為主流。因?yàn)?G手機(jī)空間體積的要求，加之無線連接的頻段更為復(fù)雜，射頻端用到的小型化MLCC會(huì)更多，一部高端5G手機(jī)用到超千顆MLCC中有7成將會(huì)采用01005型號(hào)MLCC，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)超微型MLCC需求巨大，但目前產(chǎn)能并不充足。
三大國產(chǎn)廠商“罕見”重金搶灘布局
為了應(yīng)對(duì)5G商用帶動(dòng)的市場(chǎng)需求，全球MLCC原廠都在擴(kuò)產(chǎn)布局，其中國產(chǎn)三大MLCC廠商擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模無論是從投資力度和產(chǎn)能規(guī)劃方面來看，都是近20年以來極為罕見的。
不久前，產(chǎn)能集中在0603尺寸的風(fēng)華高科發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)公告，公司將投資75億元用于建設(shè)祥和工業(yè)園高端電容基地項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在28個(gè)月內(nèi)改建現(xiàn)有廠房約25620㎡，新建廠房約163526㎡，將增加月產(chǎn)450億只高端MLCC產(chǎn)能。
專注在家電、LED等領(lǐng)域的三環(huán)集團(tuán)也發(fā)布公告稱，公司將非公開發(fā)行募集資金總額不超過21.75億元，用于5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目、半導(dǎo)體芯片封裝用陶瓷劈刀產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。
在港股上市的宇陽同樣在投資布局。據(jù)廖杰透露，宇陽科技已經(jīng)規(guī)劃投資70億元建設(shè)華東和華南的MLCC新研發(fā)、生產(chǎn)基地，其中華南基地規(guī)劃瞄準(zhǔn)汽車、基站、工業(yè)級(jí)市場(chǎng)應(yīng)用，華東基地則是以消費(fèi)類電子產(chǎn)品應(yīng)用為主，目前華東、華南生產(chǎn)基地均已在建設(shè)和籌建中，擴(kuò)建完成后，宇陽華東、華南生產(chǎn)基地的廠房面積是現(xiàn)有工廠面積的10倍。
廖杰強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)產(chǎn)完成之后，對(duì)宇陽來說，不只是MLCC的產(chǎn)能提升，更核心的是對(duì)宇陽高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。目前宇陽針對(duì)5G終端和5G相關(guān)的芯片/模組以及基站中的電容都有相當(dāng)大的投入。在5G手機(jī)中，宇陽的01005已經(jīng)開始供貨，目前產(chǎn)能達(dá)到10億只/月，到2020年底將會(huì)擴(kuò)產(chǎn)到30億只/月，市場(chǎng)需求非常旺；同樣在5G基站中，采用0201型號(hào)的MLCC出貨量也在快速提升。
“目前市場(chǎng)上0201的MLCC產(chǎn)能在穩(wěn)步增長(zhǎng)，01005的產(chǎn)能在急劇增長(zhǎng)，0402的產(chǎn)能就是平穩(wěn)增長(zhǎng)，這跟各家的策略不同也有關(guān)系。”廖杰表示，在國內(nèi)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，不同細(xì)分市場(chǎng)應(yīng)用對(duì)高、中、低端MLCC均有需求，高、中、低端MLCC會(huì)同時(shí)并存且時(shí)間會(huì)相當(dāng)長(zhǎng)，目前大家生存的都還不錯(cuò)，預(yù)計(jì)在3-5年之后會(huì)慢慢拉開差距。
國產(chǎn)MLCC廠商如何提升行業(yè)話語權(quán)
事實(shí)上，國內(nèi)MLCC廠商之所以敢大規(guī)模投資擴(kuò)產(chǎn)，除了市場(chǎng)需求之外，最重要的因素在中美貿(mào)易環(huán)境惡化下，國內(nèi)高端龍頭終端廠商積極尋求國產(chǎn)替代，MLCC市場(chǎng)也在加速國產(chǎn)化。
據(jù)MLCC行業(yè)人士透露，以前，在終端廠商開始上量的過程中，終端大廠要求供貨的MLCC供應(yīng)商往往是全球Top3，國內(nèi)供應(yīng)商往往沒有機(jī)會(huì)，因?yàn)閲a(chǎn)MLCC尤其是高容產(chǎn)品要進(jìn)軍到全球前三還是很難的。
如今，中美貿(mào)易環(huán)境惡化把這一切都改變了，國內(nèi)高端龍頭終端廠商都已經(jīng)明確要扶持國內(nèi)供應(yīng)商，這也是國內(nèi)MLCC廠商敢于推進(jìn)國產(chǎn)化的關(guān)鍵。上述行業(yè)人士稱，MLCC在經(jīng)歷這一輪市場(chǎng)變化之后，資本助力加上技術(shù)和市場(chǎng)的三者結(jié)合，將會(huì)帶動(dòng)中國MLCC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，這也是風(fēng)華高科、宇陽科技和三環(huán)集團(tuán)等國產(chǎn)MLCC廠商的機(jī)會(huì)和投資布局的原因所在，國產(chǎn)MLCC廠商在市場(chǎng)中的話語權(quán)也將有望隨之提升。
不過，國產(chǎn)MLCC廠商要想真正提升話語權(quán)，除了掌握核心技術(shù)加速擴(kuò)產(chǎn)之外，更重要的是提升對(duì)上游設(shè)備和原材料的國產(chǎn)化，這樣國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)才能一勞永逸，真正對(duì)標(biāo)村田、三星，使市場(chǎng)不被臺(tái)系廠商的人為操縱所左右。
廖杰表示，以前國內(nèi)MLCC行業(yè)不夠重視設(shè)備和材料，都是靠進(jìn)口，后來當(dāng)國內(nèi)廠商開始重視MLCC且實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破時(shí)，就發(fā)現(xiàn)這個(gè)行業(yè)在國內(nèi)實(shí)際是有技術(shù)合作的，但原來對(duì)國產(chǎn)的需求形成不了一個(gè)產(chǎn)業(yè)，或者說國內(nèi)廠商支持的力度不夠，從技術(shù)到市場(chǎng)應(yīng)用中沒有實(shí)現(xiàn)很好的銜接，現(xiàn)在國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)正在解決這個(gè)問題。
廖杰還強(qiáng)調(diào)，其實(shí)中國MLCC的材料和設(shè)備基礎(chǔ)還是有的，但產(chǎn)業(yè)化的銜接做得不夠，宇陽也一直在支持MLCC材料和設(shè)備的國產(chǎn)化。譬如在國內(nèi)，宇陽最早就扶持了國產(chǎn)山東的瓷粉廠，宇陽也是他們的第一個(gè)客戶，現(xiàn)在他們也是宇陽的主力材料供應(yīng)商。
在這一系列因素的帶動(dòng)下，目前MLCC在整個(gè)供應(yīng)鏈上的國產(chǎn)化關(guān)注度明顯提高，廖杰認(rèn)為：“設(shè)備和材料的國產(chǎn)化問題是可以解決的，畢竟中國MLCC產(chǎn)業(yè)有基礎(chǔ)研究，通過把基礎(chǔ)研究和行業(yè)應(yīng)用銜接起來后，整個(gè)供應(yīng)鏈的一致性支持國產(chǎn)供應(yīng)鏈的發(fā)展，我相信就可以解決MLCC設(shè)備和材料國產(chǎn)化的問題，國產(chǎn)MLCC的市場(chǎng)隨之就更具話語權(quán)。 ”
不過，當(dāng)前MLCC產(chǎn)業(yè)上游尖端的前道設(shè)備還是以日系廠商為主。廖杰表示，這需要國家層面和行業(yè)層面有更好的基礎(chǔ)研究以及產(chǎn)業(yè)銜接，它涉及到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈廠商設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈條；而國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)要真正具有話語權(quán)，在整個(gè)供應(yīng)鏈上都要做技術(shù)的投入，還有對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體銜接，以及各家要有一個(gè)產(chǎn)品的品質(zhì)保證和品質(zhì)追求，只有真正把品質(zhì)提上去，才能真正具有話語權(quán)和行業(yè)地位，但目前來看，確實(shí)還需假以時(shí)日。
關(guān)鍵字：MLCC
然而，近期，受海外疫情持續(xù)蔓延導(dǎo)致的封城和全球MLCC龍頭村田因員工被感染后工廠停工影響，MLCC市場(chǎng)漲價(jià)聲又此起彼伏。時(shí)至今日，MLCC市場(chǎng)行情仍舊波動(dòng)無常，下游終端廠商除了無可奈何之外，更多的是對(duì)帶動(dòng)漲價(jià)的臺(tái)系廠商和炒貨者的憤慨。
行業(yè)周知，全球MLCC市場(chǎng)以村田、三星和太陽誘電位居第一梯隊(duì)，占近60%的市場(chǎng)份額，而在近年來的MLCC漲價(jià)潮中，背后的推手主要是三星、國巨及華新科等臺(tái)系廠商，國產(chǎn)MLCC廠商宇陽科技、風(fēng)華高科和三環(huán)集團(tuán)等在行業(yè)和市場(chǎng)中的話語權(quán)并不強(qiáng)。
“市場(chǎng)參與者少，話語權(quán)過于集中，人為操縱空間就大。”面對(duì)上述MLCC的漲價(jià)無常，行業(yè)應(yīng)該如何理性看待？能否解決MLCC漲價(jià)痛點(diǎn)？國產(chǎn)MLCC廠商如何提升話語權(quán)？帶著諸多疑問，集微網(wǎng)獨(dú)家對(duì)話國產(chǎn)MLCC龍頭宇陽科技總經(jīng)理廖杰，溯源行業(yè)漲價(jià)及國產(chǎn)化趨勢(shì)。
殊途同歸，如何理性看待MLCC漲價(jià)潮？
如果把MLCC的歷史鏡頭拉長(zhǎng)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)MLCC與DRAM的商業(yè)邏輯殊途同歸。
2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，MLCC市場(chǎng)價(jià)格下挫，當(dāng)時(shí)三星看中了MLCC市場(chǎng)，并在內(nèi)部做了比較大的戰(zhàn)略調(diào)整。三星認(rèn)為，MLCC是一個(gè)龐大的市場(chǎng)，且是有資金門檻和技術(shù)門檻的行業(yè)。
于是，三星通過重金投入，把MLCC作為當(dāng)時(shí)最重心的業(yè)務(wù)來發(fā)展，通過內(nèi)部挖角日系專家，外部持續(xù)殺價(jià)淘汰競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，進(jìn)行了一系列的操作。最后致使日本數(shù)家MLCC大廠在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)中退出，諸如羅姆和松下砍掉了MLCC業(yè)務(wù)，TDK轉(zhuǎn)戰(zhàn)車載市場(chǎng)，京瓷收縮了MLCC業(yè)務(wù)。現(xiàn)在日系MLCC廠商的主力就只剩下村田和太陽誘電。
當(dāng)時(shí)三星MLCC產(chǎn)品殺價(jià)競(jìng)爭(zhēng)有多瘋狂？要知道從2008年開始，三星MLCC一路降價(jià)降到2017年初，整個(gè)過程持續(xù)了近9年。據(jù)摩根斯坦利報(bào)告顯示，最低價(jià)時(shí)三星曾經(jīng)把MLCC的毛利率降到零。追根溯源，三星當(dāng)年MLCC的策略就是“我現(xiàn)在不賺錢，但會(huì)讓你玩不下去，等你們都死掉之后我來再漲價(jià)”。
行業(yè)生態(tài)破壞得越狠，報(bào)復(fù)也就越狠。于是在2017年下半年到2018年的第三季度，MLCC遭遇了近二十年未遇的漲價(jià)高峰。在廖杰看來，這應(yīng)該是報(bào)復(fù)性的反彈，因?yàn)楫?dāng)時(shí)MLCC行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)嚴(yán)重偏離了它的價(jià)值，當(dāng)時(shí)最低價(jià)位的電容價(jià)格與電阻的價(jià)格相當(dāng)，這是很不正常的行情。
畢竟電阻跟電容的投資和技術(shù)差距很大，一顆0201/0.1UF的電容內(nèi)部有80層左右，每一層都有一層陶瓷和一層金屬，如果算上保護(hù)蓋就接近了200層，而一個(gè)電阻才三層，這兩個(gè)產(chǎn)品價(jià)格竟然相近，在從業(yè)者看來，這是很不正常的。
廖杰也表示，當(dāng)時(shí)的MLCC市場(chǎng)已經(jīng)是一個(gè)病態(tài)的市場(chǎng)，這也就導(dǎo)致這個(gè)市場(chǎng)沒有資本敢進(jìn)來，也就沒有新的進(jìn)入者。在近20年間，MLCC市場(chǎng)沒有新的玩家進(jìn)來，這也就造成了一旦市場(chǎng)有些供給波動(dòng)時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格就變化無常，因?yàn)樗膮⑴c者太少，生態(tài)被破壞后，市場(chǎng)就容易被人為操縱，于是就有了如今的起起落落的價(jià)格波動(dòng)。
“當(dāng)然，每一個(gè)細(xì)分的產(chǎn)品市場(chǎng)本身都有季度的砍價(jià)、議價(jià)，這是正常的。”MLCC市場(chǎng)在2018年第三季度達(dá)到漲價(jià)高峰之后，2019年整個(gè)行業(yè)再次去庫存，直到2019年下半年庫存去的差不多之后，市場(chǎng)價(jià)格又開始陸續(xù)回調(diào)。
2020年初，各家MLCC原廠庫存去的差不多了，且部分細(xì)分市場(chǎng)的產(chǎn)能需求上來了，隨后MLCC市場(chǎng)價(jià)格又被拉升，市場(chǎng)行情正如前文所述，今年年初，受庫存水位和市場(chǎng)部分需求帶動(dòng)，MLCC市場(chǎng)拉開漲價(jià)潮。
如何解決MLCC漲價(jià)難題
那么面對(duì)MLCC市場(chǎng)變化無常的價(jià)格波動(dòng)，略顯無奈的下游終端廠商是否有應(yīng)對(duì)之道？
“一方面，MLCC原廠跟整機(jī)廠之間需要達(dá)成一個(gè)共識(shí)。”廖杰認(rèn)為，“產(chǎn)業(yè)關(guān)注MLCC市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，其實(shí)是關(guān)注自身產(chǎn)品的成本波動(dòng)，這個(gè)成本有設(shè)計(jì)成本和采購成本之分，根據(jù)我們研究的模型推算，其中設(shè)計(jì)成本占總成本的90%，采購成本只占10%。 ”
“MLCC的價(jià)格成本，跟采購成本直接相關(guān)，但實(shí)際90%的成本又跟設(shè)計(jì)成本相關(guān)。”廖杰認(rèn)為，這就是需要MLCC原廠跟整機(jī)廠密切商量選型用料，通過設(shè)計(jì)選型合理采用小型化和微型化的MLCC，從而實(shí)現(xiàn)降低成本。譬如，0.1UF（104）系列的MLCC有0603、0402、0201、01005等不同尺寸，很多整機(jī)廠在抱怨104 系列的MLCC價(jià)格漲幅過大時(shí)，實(shí)際上整機(jī)廠和MLCC原廠可以溝通用小尺寸的產(chǎn)品去把大尺寸的產(chǎn)品替代下來，相應(yīng)的采購成本會(huì)下降，供應(yīng)渠道會(huì)拓寬并優(yōu)質(zhì)化，整個(gè)成本也就降下來了。
“另一方面，我們?cè)瓘S和終端廠商一起設(shè)計(jì)選型，還可以用更先進(jìn)的技術(shù)工藝，做出更低成本的產(chǎn)品來替代舊的設(shè)計(jì)方案。”廖杰表示，這樣來實(shí)現(xiàn)降低成本，就可以把漲價(jià)的價(jià)格波動(dòng)給削減掉，且通過先進(jìn)工藝生產(chǎn)的MLCC成本還低，產(chǎn)能還大，這就是從技術(shù)層面來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。
從技術(shù)的角度來實(shí)現(xiàn)成本的降低，其核心技術(shù)體現(xiàn)在MLCC介質(zhì)的薄層化。據(jù)廖杰介紹到，介質(zhì)的薄層化，也叫高比容化，以期單位體積內(nèi)達(dá)到的最高容量。單層介質(zhì)越薄，單層容量越高；同時(shí)有限厚度方向可以容納的并聯(lián)層數(shù)也就越高。所以在解決介質(zhì)薄層化的核心技術(shù)后，可以減少材料耗用并提高設(shè)備效率從而降低成本，同時(shí)也可以解決高端產(chǎn)品對(duì)高容和小型化MLCC需求的難題。
不過從實(shí)際應(yīng)用來看，不同的市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品技術(shù)的要求也不一樣。以家電和LED市場(chǎng)為例，電容顆粒足夠大，那就對(duì)MLCC薄層化沒有太大要求。
而在智能手機(jī)市場(chǎng)，產(chǎn)品尺寸一直在不斷縮小，手機(jī)芯片從雙核、四核到八核，芯片周邊的電路越來越復(fù)雜，功能也越來越復(fù)雜，同樣的體積，對(duì)電容要求的容量越來越高，這就要求MLCC持續(xù)推進(jìn)薄層化。這也就意味著，薄層化跟市場(chǎng)需求息息相關(guān)，市場(chǎng)的需求驅(qū)動(dòng)薄層化技術(shù)不斷進(jìn)步，而宇陽科技在這方面一直堅(jiān)守技術(shù)沉淀和市場(chǎng)耕耘。
廖杰稱，宇陽早已掌握薄層化技術(shù)，并在0201為代表的超微型MLCC市場(chǎng)在國內(nèi)該領(lǐng)域占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；產(chǎn)能僅次于村田、三星，位居全球第三；且宇陽九成以上產(chǎn)能都是集中在這個(gè)領(lǐng)域，現(xiàn)在宇陽科技的總產(chǎn)能是120億顆／月，到今年第四季度將會(huì)增加到200億顆／月。
隨著5G商用的推進(jìn)，移動(dòng)設(shè)備對(duì)MLCC體積要求比較小，超微型MLCC將會(huì)成為主流。因?yàn)?G手機(jī)空間體積的要求，加之無線連接的頻段更為復(fù)雜，射頻端用到的小型化MLCC會(huì)更多，一部高端5G手機(jī)用到超千顆MLCC中有7成將會(huì)采用01005型號(hào)MLCC，整個(gè)市場(chǎng)對(duì)超微型MLCC需求巨大，但目前產(chǎn)能并不充足。
三大國產(chǎn)廠商“罕見”重金搶灘布局
為了應(yīng)對(duì)5G商用帶動(dòng)的市場(chǎng)需求，全球MLCC原廠都在擴(kuò)產(chǎn)布局，其中國產(chǎn)三大MLCC廠商擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模無論是從投資力度和產(chǎn)能規(guī)劃方面來看，都是近20年以來極為罕見的。
不久前，產(chǎn)能集中在0603尺寸的風(fēng)華高科發(fā)布擴(kuò)產(chǎn)公告，公司將投資75億元用于建設(shè)祥和工業(yè)園高端電容基地項(xiàng)目，預(yù)計(jì)在28個(gè)月內(nèi)改建現(xiàn)有廠房約25620㎡，新建廠房約163526㎡，將增加月產(chǎn)450億只高端MLCC產(chǎn)能。
專注在家電、LED等領(lǐng)域的三環(huán)集團(tuán)也發(fā)布公告稱，公司將非公開發(fā)行募集資金總額不超過21.75億元，用于5G通信用高品質(zhì)多層片式陶瓷電容器擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)改造項(xiàng)目、半導(dǎo)體芯片封裝用陶瓷劈刀產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。
在港股上市的宇陽同樣在投資布局。據(jù)廖杰透露，宇陽科技已經(jīng)規(guī)劃投資70億元建設(shè)華東和華南的MLCC新研發(fā)、生產(chǎn)基地，其中華南基地規(guī)劃瞄準(zhǔn)汽車、基站、工業(yè)級(jí)市場(chǎng)應(yīng)用，華東基地則是以消費(fèi)類電子產(chǎn)品應(yīng)用為主，目前華東、華南生產(chǎn)基地均已在建設(shè)和籌建中，擴(kuò)建完成后，宇陽華東、華南生產(chǎn)基地的廠房面積是現(xiàn)有工廠面積的10倍。
廖杰強(qiáng)調(diào)，擴(kuò)產(chǎn)完成之后，對(duì)宇陽來說，不只是MLCC的產(chǎn)能提升，更核心的是對(duì)宇陽高端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。目前宇陽針對(duì)5G終端和5G相關(guān)的芯片/模組以及基站中的電容都有相當(dāng)大的投入。在5G手機(jī)中，宇陽的01005已經(jīng)開始供貨，目前產(chǎn)能達(dá)到10億只/月，到2020年底將會(huì)擴(kuò)產(chǎn)到30億只/月，市場(chǎng)需求非常旺；同樣在5G基站中，采用0201型號(hào)的MLCC出貨量也在快速提升。
“目前市場(chǎng)上0201的MLCC產(chǎn)能在穩(wěn)步增長(zhǎng)，01005的產(chǎn)能在急劇增長(zhǎng)，0402的產(chǎn)能就是平穩(wěn)增長(zhǎng)，這跟各家的策略不同也有關(guān)系。”廖杰表示，在國內(nèi)當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境下，不同細(xì)分市場(chǎng)應(yīng)用對(duì)高、中、低端MLCC均有需求，高、中、低端MLCC會(huì)同時(shí)并存且時(shí)間會(huì)相當(dāng)長(zhǎng)，目前大家生存的都還不錯(cuò)，預(yù)計(jì)在3-5年之后會(huì)慢慢拉開差距。
國產(chǎn)MLCC廠商如何提升行業(yè)話語權(quán)
事實(shí)上，國內(nèi)MLCC廠商之所以敢大規(guī)模投資擴(kuò)產(chǎn)，除了市場(chǎng)需求之外，最重要的因素在中美貿(mào)易環(huán)境惡化下，國內(nèi)高端龍頭終端廠商積極尋求國產(chǎn)替代，MLCC市場(chǎng)也在加速國產(chǎn)化。
據(jù)MLCC行業(yè)人士透露，以前，在終端廠商開始上量的過程中，終端大廠要求供貨的MLCC供應(yīng)商往往是全球Top3，國內(nèi)供應(yīng)商往往沒有機(jī)會(huì)，因?yàn)閲a(chǎn)MLCC尤其是高容產(chǎn)品要進(jìn)軍到全球前三還是很難的。
如今，中美貿(mào)易環(huán)境惡化把這一切都改變了，國內(nèi)高端龍頭終端廠商都已經(jīng)明確要扶持國內(nèi)供應(yīng)商，這也是國內(nèi)MLCC廠商敢于推進(jìn)國產(chǎn)化的關(guān)鍵。上述行業(yè)人士稱，MLCC在經(jīng)歷這一輪市場(chǎng)變化之后，資本助力加上技術(shù)和市場(chǎng)的三者結(jié)合，將會(huì)帶動(dòng)中國MLCC產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，這也是風(fēng)華高科、宇陽科技和三環(huán)集團(tuán)等國產(chǎn)MLCC廠商的機(jī)會(huì)和投資布局的原因所在，國產(chǎn)MLCC廠商在市場(chǎng)中的話語權(quán)也將有望隨之提升。
不過，國產(chǎn)MLCC廠商要想真正提升話語權(quán)，除了掌握核心技術(shù)加速擴(kuò)產(chǎn)之外，更重要的是提升對(duì)上游設(shè)備和原材料的國產(chǎn)化，這樣國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)才能一勞永逸，真正對(duì)標(biāo)村田、三星，使市場(chǎng)不被臺(tái)系廠商的人為操縱所左右。
廖杰表示，以前國內(nèi)MLCC行業(yè)不夠重視設(shè)備和材料，都是靠進(jìn)口，后來當(dāng)國內(nèi)廠商開始重視MLCC且實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破時(shí)，就發(fā)現(xiàn)這個(gè)行業(yè)在國內(nèi)實(shí)際是有技術(shù)合作的，但原來對(duì)國產(chǎn)的需求形成不了一個(gè)產(chǎn)業(yè)，或者說國內(nèi)廠商支持的力度不夠，從技術(shù)到市場(chǎng)應(yīng)用中沒有實(shí)現(xiàn)很好的銜接，現(xiàn)在國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)正在解決這個(gè)問題。
廖杰還強(qiáng)調(diào)，其實(shí)中國MLCC的材料和設(shè)備基礎(chǔ)還是有的，但產(chǎn)業(yè)化的銜接做得不夠，宇陽也一直在支持MLCC材料和設(shè)備的國產(chǎn)化。譬如在國內(nèi)，宇陽最早就扶持了國產(chǎn)山東的瓷粉廠，宇陽也是他們的第一個(gè)客戶，現(xiàn)在他們也是宇陽的主力材料供應(yīng)商。
在這一系列因素的帶動(dòng)下，目前MLCC在整個(gè)供應(yīng)鏈上的國產(chǎn)化關(guān)注度明顯提高，廖杰認(rèn)為：“設(shè)備和材料的國產(chǎn)化問題是可以解決的，畢竟中國MLCC產(chǎn)業(yè)有基礎(chǔ)研究，通過把基礎(chǔ)研究和行業(yè)應(yīng)用銜接起來后，整個(gè)供應(yīng)鏈的一致性支持國產(chǎn)供應(yīng)鏈的發(fā)展，我相信就可以解決MLCC設(shè)備和材料國產(chǎn)化的問題，國產(chǎn)MLCC的市場(chǎng)隨之就更具話語權(quán)。 ”
不過，當(dāng)前MLCC產(chǎn)業(yè)上游尖端的前道設(shè)備還是以日系廠商為主。廖杰表示，這需要國家層面和行業(yè)層面有更好的基礎(chǔ)研究以及產(chǎn)業(yè)銜接，它涉及到整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈廠商設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈條；而國產(chǎn)MLCC產(chǎn)業(yè)要真正具有話語權(quán)，在整個(gè)供應(yīng)鏈上都要做技術(shù)的投入，還有對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的整體銜接，以及各家要有一個(gè)產(chǎn)品的品質(zhì)保證和品質(zhì)追求，只有真正把品質(zhì)提上去，才能真正具有話語權(quán)和行業(yè)地位，但目前來看，確實(shí)還需假以時(shí)日。
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